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智通财经APP获悉,摩根大通发布研报称,维持宁德时代(03750)“增持”评级,H股目标价为725港元,基于30倍2026年预测市盈率。该行认为,宁德时代仍是中国电池价值链中的首选。其意料之外的宁德时代(300750.SZ) A股回购,将提振投资者信心。
宁德时代周五(24日)公布第二季业绩,期内纯利225亿元人民币,处于市场预期220至230亿元人民币的中间水平,符合预期。该行认为,上半年纯利同比增长42%,表现稳健。报告指出,市场关注的每单位毛利于次季有所回落,摩通认为此属客户价格谈判的战略性举措,而非基本面转弱,并相信宁德时代的长期基本面仍然强劲。管理层在业绩会上重申,对2027年电池需求维持高度信心,预期增长可能超越长期20%至30%的复合年增长率。
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