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大行评级丨里昂:ASMPT次季经调整纯利超预期,维持“跑赢大市”评级

来源: 格隆汇 2026-07-30 15:13:46


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里昂发表报告指,ASMPT第二季经调整纯利6.38亿港元,较市场预期高出76%,受惠强劲收入及毛利率;收入49.4亿港元,较公司指引中位数高出10.5%;订单70.8亿港元,显著优于公司对半导体及SMT业务的预期,订单出货比1.43倍;经调整毛利率42.5%,较市场预期高出2.8个百分点。管理层预期第三季订单按季录高单位数增长,主要由热压焊接及光通讯业务带动。热压焊接业务在先进逻辑及存储器客户方面获得强劲订单动能,光收发器解决方案收入稳健增长。里昂上调2026年盈利预测17%,对2027及2028年盈利预测大致维持不变,按2027年预测市盈率35倍估值,目标价226.2港元,维持“跑赢大市”评级。

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